房贷新规落地，释放什么信号？

新年伊始，越调越疯的楼市又迎来一记“重锤”！

按照新规，以后银行房地产贷款和个人住房贷款，均有上限，不得突破。

这是继2020年8月 “三道红线”出台后，又一针对房地产融资的政策。

随着资金供给侧的管理全面收紧，房地产领域的“去杠杆”行动也将全面展开，房价还能疯下去吗？

房贷监管放大招

12月31日，央行、银保监会联合发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，且没有给任何过渡期，自2021年1月1日起直接实行。

简单来说，就是为各大银行的“房地产贷款占比”和“个人住房贷款占比”设置了“两道红线”！

至于“两道红线”的具体数值，不同规模的银行不尽相同。

也就是说，7大国有银行的贷款比例最高，“房地产贷款占比”可以达到总贷款的40%，“个人住房贷款占比”可以达到总贷款的32.5%。

然后，依次是中型银行、小型银行、县域银行和村镇银行。

影响有多大？

事实上，早在2020年9月就有风声传出，要求银行本年度“新增涉房贷款”占“全部新增贷款”的比例不能超过30%左右，舆论也狠炒了一波“楼市末路”的论调。

如今，几经思考，终于有文件出来，又掀起了一番围观，但对楼市的影响，恐怕还真说不上大。

首先，从额度上看这一规定并不苛刻。截至今年三季度末，商业性房地产贷款余额在金融机构各项贷款余额中占比为28.8%，个人住房贷款余额在金融机构各项贷款余额中占比为19.8%。

很显然，平均水平低于管理目标限制，也意味着后续市场投放的额度总量不会有明显的变化。

其次，监管层还根据年末银行的实际情况设定了过渡期。

超出管理要求越高的，过渡期时间越长，让银行和贷款主体有足够的时间平稳调整，避免过大变动。

也就是说，新规看似来得急，但实际上给了银行充足的调整时间。

真正受影响的，是一些“小银行”。以往通过更“灵活”的个人住房贷款政策拓展该部分业务的空间将受到限制，个人住房贷款的利率、资格等方面的管理将更加严格。

房价上涨的极限在哪里？

看到这里，或许有些人会疑惑，既然影响不大，那为何有如此大的关注？究竟释放了什么信号？

事实上，央妈自己已经说的很清楚了，抵御房地产市场波动、防范潜在系统性金融风险。

注意，这里提的是“波动”。

也就是说，在投资客还抱着豪赌的心态疯狂钻空子的时候，央行已经在防范可能出现的暴跌了，这是在给市场敲警钟。

因为，每个城市都有自己的房价极限，这个极限是根据自己的核心居民的月入来决定的。

月入的上限决定了杠杆的上限，而杠杆的上限决定了房价的上限。

让房价上涨容易，让居民的收入上涨却不是短时间可以实现的。

而现阶段的房价，显然已经足够高了。

结语

自疫情以来，全球普遍都在大放水，但央妈却始终奉行挤牙膏式的降息。

于楼市而言，目标就是通过缓慢的注血，拉长市场的横盘期，既不让崩，也不让涨。

现阶段的房价，已经到了消费者能承受的极限，追求更高并不能带来更多的利益，把高房价持续的时间给延长，才是利益最大化的选择。

横盘的时间足够长，楼市的泡沫自然就没了，消费者就买得起房了，而再拉房价只会引来投机客的狂欢，和迅速的崩盘。

不要认为这没有可能，过去世界上总共产生了130多次金融危机，其中100多次和房地产有关，美国、日本都是血淋淋的例子。

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